马氏的祖上曾是归德府宿州富豪。父亲马公家住新丰里，由于乐善好施，所以家业日渐贫困。母亲郑媪，在1332年生下马氏不久就去世了。马公没有儿子，视马氏为掌上明珠。马氏自幼聪明，能诗会画，尤善史书，性格也颇倔强。

马氏的父亲马公因为杀人避仇，逃亡他乡，临行时将爱女托付给生死之交郭子兴。郑媪早卒，其后马公也客死外地，郭子兴越发可怜此女孤苦，收为养女。郭子兴教她文化知识，夫人张氏则手把手教她针织刺绣。十几岁的马氏聪明无比，凡事一经指导，马上知晓。年近二十的马氏，模样端庄，神情秀越，还有一种温婉的态度，无论何等急事，她总举止从容，并没有疾言厉色，所以郭子兴夫妇很是钟爱马氏，一直想给她找一个好夫婿，使她终身有托，不辜负马公遗言。

郭子兴（1302年－1355年），定远（今安徽定远）人，元末群雄之一，江淮地区的红巾军领袖，是后来明太祖朱元璋崛起的关键人物。

郭子兴家有财产，平时结交不少壮士，元末大乱，他于至正十二年（1352年），他集结数千人取得濠州，此时他任用朱元璋为十夫长，后来，朱元璋因战功而渐受重用。

郭子兴虽击退了南下的元军，但与其阵营内的孙德崖、赵均用等人却内争不断，曾险遭暗害。后郭子兴转向依结朱元璋，并在其支持下，与彭、赵、孙等分离，移驻滁州，并将义女马氏嫁予朱元璋。至正十五年（1355年），郭子兴病逝，其势力大抵为朱元璋所继承，朱元璋于洪武三年（1370年）追赠他为滁阳王。